آیا نمی دانید "چگونه یک کارگزار قابل اعتماد انتخاب کنید؟" با خواندن این مقاله می توانید شناسایی کنید ، آیا ارائه دهنده شما یک مرکز معاملات (dealing centre) یا یک بروکر است. شما همچنین یاد خواهید گرفت ، چه نوع بروکری معاملات شما را به بازار بین بانکی منتقل می کند.
من همانند اغلب تحلیلگران بازار بورس، فکر می کردم که اگر بتوانم بر روی سیستم معاملاتی سود آور خودم بیشتر کار کنم و برنامه ی خود را با نظم و انضباط دنبال کنم، ثروتمند خواهم شد. اما یک نکته ی خیلی مهم درباره ی معاملات سهام وجود دارد که در گذشته به آن توجهی نداشتم. انتخاب یک بروکر مناسب. چگونه یک بروکر می تواند بر روی سودآوری سیستم معاملاتی شما تاثیر بگذارد؟ برای پاسخ دادن به این سوال، لازم است که بدانید "یک بروکر چطور کار می کند و فرق آن با dealing centre (نام عامی آن "kitchen ") در چیست، که از ضرر مشتریان خود سود می کند.
روش کار بروکرها
زمانی که شما یک سفارش خرید یا فروش را به بروکر می دهید، یک بروکر بلافاصله آن را به بازار بین بانکی ارسال می کند. در اینجا تامین کنندگان نقدینگی، موسسات مالی هستند که فقط به دنبال کسب سود از طریق اسپرد دریافتی از مشتریان خود هستند. هرچه تعداد مشتریان بیشتر باشد، معاملات بیشتر می شود، مجموع اسپرد دریافتی افزایش می یابد و در نتیجه سود شرکت افزایش می یابد. با این اجرای این روش ، تریدر و بروکر در یک شرایط ایده آل می توانند کار کنند.
ویژگی های مرکز معاملات (dealing centre)
این واقعیت بر کسی پوشیده نیست که 75% از تمام معامله گران بازار بورس ضرر می کنند و تنها 25% آنها به سود می رسند. این آمار دقیق نیست اما کلیت آن کاملا مشخص است. این واقعیت توسط بسیاری از شرکت های فریب کار مورد استفاده قرار گرفت. طرز فکر آنها این بود که چرا وقتی بیشتر معاملات با ضرر بسته می شوند ما آنها را به بازار وصل کنیم؟ برای آنها بهتر است که بجای سود کردن از اسپرد ها، از ضرر های معامله گران سود کنند و این پول ها را برای خود نگه دارند. این اصلی ترین روش کار آشپزخانه ها (kitchens) است. پول معامله گران بورس بجای اینکه به بازار بین بانکی منتقل شود، در داخل شرکت به گردش در می آید. اما چه می شود اگر یک معامله گر به جای از دست دادن سرمایه خود آن را افزایش دهد؟ بسیاری از آشپزخانه ها سعی می کنند با روش های مختلف از برداشت پول جلوگیری کنند. آشپزخانه ها چندین روش برای مقابله با معامله گران سود ده دارند:
1. لغزش (Slippage)
2. قیمت گذاری دوباره (Requote) – ممانعت از باز کردن پوزیشن در قیمت درخواستی شما
3. اسپایک ها Spike (شکاف قیمتی) – یک انحراف (شکاف) قیمتی بزرگ نصبت به قیمت واقعی، که با هدف ضرر زدن به پوزیشن های مشتریان انجام می شود
اگر معامله گر بتواند از این مراحل جان سالم به در ببرد و معاملات خود را با سود ببندد، مرکز معاملات (آشپزخانه) میتواند برداشت پول را به تعویق بی اندازد و یا کلا از پاسخدهی و پرداخت وجه به معامله گر امتناع کند. در این شرایط تنها کاری که معامله گر می تواند انجام دهد، پیگیری از طریق مراجع قضایی است. اما وقتی این کار را انجام می دهد متوجه می شود که "آشپزخانه" در کشوری دیگر به ثبت رسیده است و ابزار های قانونی و مجوز های لازم برای اداره کردن چنین شرکتی را ندارد. که این یعنی باز پس گیری پول تقریبا غیر ممکن است زیرا سود معامله گر به ضرر آشپزخانه است.
از کجا بدانیم که شرکت مورد نظر ما یک بروکر است یا یک مرکز معاملات؟
در شبکه ی اینترنت، تبلیغات زیادی وجود دارند که معامله گران را به صرافی های مختلف دعوت می کنند. آنها مشتریان را با وعده ی حداقل میزان سرمایه برای انجام معاملات، اهرم بالا که اغلب باعث طمع و ضرر مشتری می شود، اسپرد های پایین و برنامه های تبلیغاتی و بونوس های مختلف، به خود جذب می کنند. اما اغلب آنها کلاهبردار هایی (اسکم) هستند که خود را به عنوان بروکر معرفی می کنند.
بعضی از آنها وجدان دارند و بعضی دیگر ندارند. چگونه آنها را تشخیص دهیم؟ وقتی شما با یک شرکت کار می کنید باید سرعت اوردر (سفارش) گذاری را بررسی کنید. اگر اغلب اوقات در هنگام باز کردن معاملات یک درخواست قیمت گذاری جدید برای سفارشتان دریافت می کنید و ترمینال معاملاتی فریز می شود، احتمالا شرکت موردنظر یک آشپزخانه است. یکی دیگر از نشانه های آشپزخانه ها، اسپرد های ثابت است، زیرا بروکر ها به عنوان یک قانون فقط می توانند اسپرد های شناور به مشتریان ارائه دهند. اگر هنوز بروکر مناسب خود را انتخاب نکرده اید، ه ویژگی های زیر توجه کنید:
1. شرکت در کجا ثبت شده است؟ بهتر است با شرکت هایی که در کشور های "مشکل ساز" یا در حال توسعه ثبت شده اند کار نکنید. بهتر است یک بروکر در کشور های توصعه یافته ثبت شده باشد.
2. یک بروکر باید مجوز لازم برای تمام خدمات خود را داشته باشد. یکی از بهترین سازمان های نظارتی (رگولاتور) FCA می باشد، که اخیرا یک بروکر آمریکایی به نام FXCM را به میزان 4 میلیون پوند جریمه کرده است، دلیل این جریمه استفاده ی بروکر از یک نوع اسلیپیج (skewed slippage) به نفع خود بوده است.
3. استفاده از تکنولوژی NDD . معامله با «Non-dealing desk» یا "بدون میز معامله" ربطی به بروکر ندارد. فقط سرعت پردازش سفارشات را تضمین می کند.
4. استفاده از حساب های ECN . سیستم معاملاتی ECN به صورت خودکار با ارائه ی بهترین قیمت ممکن سفارشات شما را به بازار منتقل می کند. بروکر سود خود را با اعمال کارمزد بر روی هر معامله تامین میکند، بدون اینکه خود را درگیر مشکلات با معامله گران کند.
5. شفافیت. اگر شرکت انتخاب شده توسط شما یک بروکر واقعی باشد تمام اطلاعات در خواستی شما مثلا اطلاعات تامین کنندگان نقدینگی شرکت و اطلاعات مربوط به حسابرسی را در اختیار شما قرار خواهند داد.
6. اسپرد های شناور. به یاد داشته باشید که در بازارهای واقعی هیچ وقت نمی توانید اسپرد ثابت پیدا کنید. اگر شرکتی ادعا کرد که اسپرد های ثابت ارائه می کند، بدون شک یک مرکز معاملات (آشپزخانه) است.
قبل از این که در شرکتی حساب باز کنید، توافقنامه ی مشتری (شرایط و ضوابط) را کاملا مطالعه کنید، از این طریق متوجه خواهید شد که بروکر، معاملات شما را به بازار اصلی وصل می کند یا نه.
یک حقیقت جالب: در دراز مدت، تمام کازینو ها ور شکست خواهند شد اما نمیتوان چنین آینده ای را برای بازارهای مالی پیشبینی کرد. اغلب اوقات فارکس و کازینو با هم مقایسه می شوند، اما که سود کردن کازینو و فارکس کاملا متفاوت است، در کازینو نسبت به شانس ممکن است با چرخندان یک گردانه کسب سود کنید. اما در فارکس باید تحلیل کنید، تفکر کنید، صبر کنید تا بتوانید کسب سود داشته باشید.
چطور بفهمیم که سفارشات به بازار بین بانکی متصل شده اند یا نه؟
در هنگام کار کردن با حساب های ECN ، می توانید جدول عمق بازار را مشاهده کنید، که توسط آن اطلاعات مربوط به عرضه و تقاضا و قیمت های یک ابزار مالی به طور کامل قابل دسترسی هستند. برای مطمعن شدن از ارسال سفارشات به بازار بین بانکی، شما باید سفارش خود را در عمق بازار (market depth) یک بروکر قرار دهید و سپس آن را در عمق بازار (market depth) بروکر دوم بررسی کنید که سفارش شما در آن نیز وجود داشته باشد. هر سفارش دو عدد دارد، یکی برای بروکر و دیگری برای بازار. بعد از بستن سفارش، باید سفارش را از طریق شماره ی بازار بررسی کنید.
اگر سفارش خود را در عمق بازار یک بروکر دیگر پیدا نکنید، پس بروکر شما یک بروکر واقعی نیست و یک آشپزخانه است. به یاد داشته باشید، بعضی از بروکر ها در بعضی اوقات مقدار قابل توجهی سرمایه و اطلاعات شناسایی از مشتریان خود درخواست می کنند. از آنجا که همه معامله گران قادر به سرمایه گذاری سرمایه های بزرگ در بورس نیستند، بروکر های "نیمه آشپزخانه" نیز وجود دارند. معمولاً آنها ادعا می کنند که حساب هایی با مبلغ سپرده اندک و اسپرد های ثابت و حسابهای ECN ثابت با انتقال به بازار بین بانکی ارائه می دهند.
بعضی از معامله گران بازار بورس اعتقاد دارند، که اگر در برداشت وجه مشکلی نباشد، افراد می توانند از طریق آشپزخانه ها نیز اقدام به معامله کنند. اما مشکل اینجاست که در بعضی از بازار ها تعداد معامله گران سود ده به دلیل شرایط بازار زیاد می شود و یک مرکز معاملات در این شرایط چگونه عمل خواهد کرد؟ حتی اگر بخواهد نمی تواند به مشتریان خود بازپرداخت انجام دهد. بنابراین مشکلات در برداشت وجه اجتناب ناپذیر است.
پا نوشت: آیا نوشته ی من مورد پسندتان قرار گرفت؟ لطفا در شبکه های اجتماعی آن را به اشتراک بگذارید: این بهترین ''تشکر'' خواهد بود :)
از من سوال بپرسید و در زیر نظرتان را پست کنید. از پاسخ به شما و دادن توضیحات لازم خوشحال خواهم شد.
لینک های مفید:
- پیشنهاد می کنم که با یک کارگزار (بروکر) مطمئن معامله کنید اینجا. سیستم این امکان را به شما می دهد که یا خودتان به معامله بپردازید یا معامله ی معامله کنندگان موفق از سرتاسر دنیا را کپی کنید.
- در پلتفرم LiteFinance از کد تشویقی BLOG برای گرفتن امتیاز سپرده گذاری 50% استفاده کنید. به هنگام سپرده گذاری سپرده گذاری در حساب معاملاتی خود تنها لازم است که این کد را در محل مناسب وارد نمایید.
- کانال تلگرام با تحلیل های باکیفیت، مطالب مربوط به فارکس، مقالات آموزشی، و سایر مطالب مفید برای معامله گران https://t.me/farsi_forex_trading_blog
محتویات این مقاله نظرات شخصی نویسنده بوده و لزوما بازتابی از موضع رسمی LiteFinance نیست. محتویات این صفحه صرفا جهت اطلاع رسانی منتشر شده و نباید به عنوان مشاوره ی سرمایه گذاری آنگونه که در دستور العمل 2004/39/EC اتحادیه اروپا ذکر شده تلقی گردد.
